居住国政府允许居民纳税人从本国应纳税额中，扣除其外国来源所得缴纳的外国税款的最高限额，即对跨国纳税人在外国已纳税款进行抵免的限度。
这个限额就是跨国纳税人的外国所得按照居住国税法规定的税率计算的应纳税额。
跨国纳税人在国外实缴税款如在抵免限额限度以内，则可全额抵免，如超过此限度，则只能按此限额抵免。
抵免限额是居住国政府在承认地域管辖权优先地位的前提下，行使其居民管辖权的象征。
抵免限额按计算时是否分国别进行，可分为综合限额和分国限额；按计算时是否分项进行，可分为分项限额和不分项限额；而在累进税率的条件下，其计算方法又可分为不合并累进抵免和合并累进抵免两种。