以交换说为理论依据而主张实行比例税的观点。
这种观点按其具体依据的不同又可分为三种观点。
一是主张以国家提供的保障为依据实行比例税，认为个人的财产、所得和消费是在国家的保护下才能够取得或享受的利益，因而纳税就应像缴纳保险费那样，按个人利益的大小，即按财产、所得和消费规模的一定比例征纳。
二是主张以国家提供利益的成本费用为依据实行比例税，认为国家保护个人利益的耗费与保护利益的大小成比例，因而国家应按个人利益的大小按比例收取其保护费用，即按比例征税。
三是以国家提供服务的价格为依据实行比例税，认为税收应按国家提供服务所产生利益的比例征税。