古典主义极端指古典主义的一种极端情况。如果IS越平坦，或LM越陡峭，则财政政策效果越小，货币政策效果越大，如果出现一种LM曲线为垂直线而IS曲线为水平线的情况，则财政政策将完全无效，而货币政策将完全有效。这种情况被称为古典主义的极端情况。
古典主义极端情况下，货币需求利率系数为零，而投资需求的利率系数极大，即政府支出增加多少，私人投资支出就被挤出了多少，因此财政政策毫无效果。古典主义极端是指IS曲线（水平)，LM曲线（垂直）的情况。如下图
古典主义极端在以下三种情况下发生：
（1）当水平的IS曲线与LM曲线中的古典区域并存时；
（2）当正常的IS曲线与LM曲线中的古典区域并存时；
（3）当水平的IS曲线与LM曲线中的中间区域并存时。